La Banque centrale européenne a annoncé le 3 décembre la levée partielle et progressive des mesures dites “non conventionnelles” adoptées au plus fort de la crise financière. Pour trouver la sortie de ces eaux inconnues, les banquiers centraux sont contraints de naviguer à vue: ils mesurent en effet aussi mal les conséquences d'un sevrage du système bancaire qu'ils avaient surestimé l'efficacité de cette drogue. Analyse.
Ancien patron du « Monde » et cofondateur du site Slate.fr, Jean-Marie Colombani a créé une nouvelle société, Wipplay.com, avec l'un des deux patrons de l'établissement financier Aforge Finance. L'association retient l'attention parce qu'elle a déjà suscité une polémique il y a quelques mois...
Un an après la faillite de Lehman, sa rivale Goldman Sachs apparaît comme la grande gagnante de la crise. De Paulson à Geithner, la firme de Wall Street a profité de ses relations étroites avec le pouvoir politique pour imposer ses vues dans le sauvetage du système financier. Le contribuable américain, lui, a payé. Plus riche et plus puissante que jamais, la banque – au pouvoir immense – commence à inquiéter. Enquête sur un Etat dans l'Etat.
C'est le rapport que Wall Street aurait voulu éviter. Alors que le débat enfle aux Etats-Unis sur les rémunérations du monde de la finance, le procureur général de New York, Andrew Cuomo, vient de publier un état accablant des pratiques de Wall Street. En pleine crise financière, neuf banques ont distribué en 2008 plus de 32 milliards de dollars à leurs salariés, au moment même où l'Etat volait à leur secours et leur apportait plus de 125 milliards de dollars d'aide. «Le système de bonus n'a plus de lien avec les performances financières des banques », note le procureur général de New York. Il demande d'urgence une réforme des pratiques de Wall Street.
La zone euro risque de perdre, face aux Anglo-saxons de Wall Street et de la City, la bataille de la régulation financière, estime dans un entretien avec Mediapart le président de l'autorité des marchés financiers (AMF) Jean-Pierre Jouyet. Face au danger d'une "renationalisation" des politiques qui guette l'Union européenne, il appelle à un sursaut communautaire, notamment de la part de la commission européenne. Et il espère une relance de la coopération franco-allemande après les élections outre-Rhin cet automne.
La Commission bancaire, qui fait office de gendarme des banques, a infligé jeudi à la Caisse nationale des Caisses d'épargne (CNCE) un «blâme» et une «sanction pécuniaire» de 20 millions d'euros. Ces sanctions interviennent dans le cadre de la procédure disciplinaire qui avait été ouverte à la suite de la perte de 751 millions d'euros enregistrés par l'établissement du fait de spéculations hasardeuses sur les marchés financiers en octobre 2008.
Le tribunal de grande instance de Toulouse et celui de Paris ont débouté, vendredi 10 juillet, le comité d'entreprise de la Caisse d'épargne de Midi-Pyrénées et les syndicats Sud et CGT de la Caisse d'épargne d'Ile-de-France, qui avaient introduit des recours contre la fusion avec les Banques Populaires. La justice estime que les instances représentatives ont été valablement informées. La bataille judiciaire n'est pourtant pas fini car les syndicats pourraient aller en appel.
La fusion entre les Caisses d'épargne et les Banques populaires devait être achevée le 30 juin. Mais un sérieux contretemps vient compromettre ce calendrier. Les syndicats Sud et CGT de la Caisse d'épargne Ile-de-France viennent de déposer un référé auprès du tribunal de grande instance de Paris pour faire annuler le vote du conseil de surveillance de la Caisse. Motif: les représentants du comité d'entreprise n'ont pas eu les informations nécessaires pour rendre un avis, comme le prévoit la loi. Le juge doit se prononcer le 2 juillet.
Le plan Obama de réforme de la régulation financière aux Etats-Unis, que les lobbys s'apprêtent déjà à dépecer au Congrès, souffre d'un défaut majeur: il ne s'attaque pas sérieusement au problème du «too big to fail» de ces institutions financières géantes, dont les dirigeants se croient tout permis dans la conviction que le contribuable sera toujours présent pour éponger les pertes. Le projet européen endossé au sommet de Bruxelles n'est pas meilleur. Analyse d'un manque regrettable d'audace. (Illustration: Tim Geithner et Barack Obama.)
En visite en Chine, le secrétaire au Trésor des Etats-Unis, Tim Geithner, a provoqué l'hilarité des étudiants chinois en leur assurant que les placements en dollar de leur pays étaient «très sûrs». Vingt ans après le massacre de Tienanmen, l'esprit critique est toujours présent, même s'il s'exprime difficilement. Ben Bernanke, le président de la Réserve fédérale, leur donne d'ailleurs raison en avertissant que les Etats-Unis devront impérativement assainir leurs finances publiques. La crise n'est pas finie. Elle commence à changer de terrain. Analyse.
La «Grande crise» est en train de provoquer une révision déchirante du dogme chez les banquiers centraux, où les hérétiques se manifestent désormais publiquement. En négligeant la formation des bulles spéculatives sur les actifs au prétexte que l'inflation était sous contrôle, les dirigeants des principales banques centrales, à commencer par l'américain Alan Greenspan, ont gravement failli à leur mandat. Ce qui était impensable devient incontournable. Analyse.
Le président de la Société générale a annoncé, mercredi 29 avril, dans Le Figaro, sa démission à partir du 6 mai. Cette décision était attendue et inévitable. Depuis l'affaire Kerviel en janvier 2008, les scandales se succèdent dans la banque. Daniel Bouton se dit victime d'un vrai harcèlement. Mais pas seulement de la part de la presse. L'Elysée, le milieu d'affaires, son état-major mais aussi les salariés souhaitaient le départ de ce président, devenu le symbole d'une classe dirigeante autiste. Sa démission pourrait ne pas suffire à ramener le calme car c'est un changement de culture que réclament les salariés de l'établissement.
Il ne faut pas se laisser éblouir par les centaines de milliards de dollars et les déclarations d'auto-satisfaction. Le sommet du G-20 à Londres le 2 avril a confirmé la défaite du Fonds monétaire international dans sa tentative d'élargir son mandat à la régulation financière. Ce qui augure bien mal des suites qui seront données au rapport du groupe Trevor Manuel sur la réforme du fonds. Analyse.
Le gouverneur de la banque centrale de Chine, Zhou Xiaochuan, a publié un appel à la fin de l'hégémonie du dollar sur le système monétaire international. Il met en cause ce statut du billet vert dans la fabrication à répétition de crises financières de plus en plus catastophiques. A quelques jours du G20 de Londres, voilà un gros pavé jeté dans la marre. Rien d'improvisé dans une stratégie chinoise à court et long terme, politique autant que monétaire, et préparée de longue date. Analyse.
Un tract comme à la porte de l'usine. Mais celui-ci a été diffusé, samedi 21 mars, à la «une» du Financial Times. Un tract pour avertir que les banquiers ne seraient pas les prochaines victimes de «la chasse aux sorcières» déclenchée par le projet voté par la Chambre des représentants, qui prévoit une surtaxe de 90% sur les bonus des salariés touchant plus de 250.000 dollars et travaillant dans un établissement aidé par l'Etat. Enjeu de la bataille entre le politique et Wall Street: le maintien ou non du pouvoir considérable du monde financier.
Renfloué à hauteur de 180 milliards de dollars par le gouvernement américain, l'assureur AIG a publié dimanche la liste des banques européennes qui ont bénéficié indirectement de l'argent du contribuable américain. Au nombre desquelles figure la Société générale pour quelque 12 milliards (9 milliards d'euros). Cette manifestation exceptionnelle de transparence ne répond pas à toutes les questions. Analyse.
